Виды формы и методы государственного кредита

Виды формы и методы государственного кредита

В количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Объемы операций в качестве кредитора, т. В случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами, оно является гарантом. При заимствовании средств государством обеспечением кредита служит все имущество в его собственности или в собственности территориальной единицы.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Государственный кредит — это одна из форм привлечения государством денежных ресурсов для выполнения своих функций. Государственный кредит — это часть системы государственных финансов.

§ 2. Понятие, виды и структура государственного долга. Методы управления государственным долгом

Тема 9 Государственный кредит и государственный долг 2 часа. Сущность и значение государственного кредита;. Формы и методы государственного кредита;. Международный государственный кредит, его формы;. Понятие государственного долга, его виды и методы управления. В целях бесперебойного финансирования потребностей общества государство может привлекать к покрытию своих расходов свободные финансовые ресурсы хозяйственных структур и средств населения.

Главным способом их получения является государственный кредит. При осуществлении государственных кредитных операций внутри страны государство обычно является заемщиком средств, а население и предприятия - кредиторами. В сфере международных экономических отношений государство выступает как в роли заемщика, так и кредитора. Взятые взаймы денежные средства поступают в распоряжение органов государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы.

Они направляются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита. Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета.

Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения стоимости совокупного общественного продукта и части национального богатства. В сферу государственно-кредитных отношений попадает только часть доходов и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения. Обычно ими являются временно свободные средства юридических и физических лиц, не предназначенные для текущего потребления;.

Государственный кредит должен носить производительный характер, так как средства, мобилизованные с его помощью, направляются на финансирование экономики. Государственный кредит выполняет две функции:. Государственный кредит выполняет функцию перераспределения денежных средств на условиях их последующего возврата. Регулирующая функция государственного кредита охватывает состояние денежного обращения, уровень ставок на рынке ссудных капиталов, производство и занятость.

При регулировании денежного обращения с использованием государственного кредита возможны следующие варианты:. Государственный кредит различается по видам: внутренний, внешний международный , условный. Во внутреннем кредите государственно-кредитные отношения возникают между правительством, местными органами власти, предприятиями, организациями и населением данной страны с разносторонних позиций: и как заемщиков, и как кредиторов. В международном кредите в отношения вступают правительства, местные органы власти - с одной стороны, и правительства, банки компании других государств, а также международные финансово-банковские организации - с другой.

Страна или организация, предоставляющая кредит, называется государством-донором, а страна, получающая кредит, - страной-реципиентом. Условный государственный кредит представляется как обязательства правительства по гарантиям и поручительствам, выданным кредиторам других стран под займы, полученные отечественными заемщиками: предприятиями, организациями, фирмами, местными органами власти.

В случае неисполнения условий займа правительство отвечает по наступившим обязательствам отечественного заемщика, то есть оплачивается за счет бюджетных средств сумму займа с имущества или других активов заемщика. Из выше сказанного следует, что роль государственного кредита сводится к его возможностям в мобилизации временно свободных средств населения, предприятий, организаций и направления их на финансирование, первоочередных нужд государства. Основной формой государственного кредита являются государственные займы, представляющие собой кредитные отношения, в которых государство выступает в качестве заемщика.

Благодаря кредиту сбережения населения и предприятий аккумулируются у государства и направляются на финансирование потребностей экономики. Государственные займы можно классифицировать по различным признакам:. К формам государственного кредита следует отнести: государственную гарантию, поручительство, привлечение средств центрального эмиссионного банка страны, государственные казначейские ссуды.

В условном государственном кредите формами являются:. ГКО выпускаются в безбумажной дематериализованной форме сроками на три, шесть, девять, двенадцать месяцев для юридических лиц - коммерческих банков, предприятий, фирм. Размещение ГКО среди держателей производится на аукционных торгах, где устанавливается дисконтированная цена очередного выпуска обязательств.

Основные виды ГКО:. Размещение осуществляется только среди физических лиц-резидентов Республики Казахстан путем сведения подписки через агента. Возможной формой государственного кредита может быть привлечение средств центрального эмиссионного банка страны. Данная форма сопровождается инфляционным обесценением денежной массы в обращении. К этой форме государство прибегает вынужденно при ограничении применения других форм государственного кредита, вызванном разными негативными причинами: кризисных ситуациях, потере доверия к государственным ценным бумагам, чрезвычайных обстоятельствах.

Следующая форма кредита - государственные казначейские ссуды предназначена для поддержки предприятий, организаций при финансовых затруднениях или недостаточности средств для развития. Бюджетным кодексом Республики Казахстан предусмотрены следующие виды и формы государственных займов:.

Государственные эмиссионные ценные бумаги по целям выпуска подразделяются на:. Заимствование Правительством Республики Казахстан осуществляется в установленном порядке на основе:. Методы государственного кредита разнообразны и соответствуют формам. К методам в займах также относятся и методы управления государственным долгом конверсия, консолидация, унификация, рефинансирование.

В ГКО методами являются: величина дисконта, цена отсечения минимальная дисконтированная цена , погашение ГКО по нарицательной стоимости, сроки погашения, порядок проведения аукционов.

Международный государственный кредит представляет собой движение материальных ресурсов стран в сфере международных экономических отношений, представляемых в товарной и денежной формах во временное пользование за определенную плату - процент, на условиях возвратности.

По своей сущности международный кредит является одним из средств обеспечения расширенного воспроизводства, в ряде случаев - средством оказания экономической помощи, развивающимся странам. В связи с развитием внешнеэкономических связей все более значительное место в сфере международного кредита занимают международные валютно-кредитные организации: Международный Валютный Фонд МВФ , Международный Банк Реконструкции и Развития всемирный банк и его организации - Международная Ассоциация Развития MAP , Международная финансовая корпорация, Многостороннее Агентство по гарантии инвестиций МИГА , Европейский банк реконструкции и развития и другие.

Субъектами кредита выступают страны в лице государственных уполномоченных органов. Кредитные ресурсы государства для предоставления международного кредита состоят из:. Международный кредит в денежной форме предоставляется в национальных валютах и свободно конвертируемых валютах.

Функцией международного кредита является перераспределение товарных и денежных ресурсов государств в процессе их внешнеэкономической деятельности на условиях срочности, платности и возвратности.

Основной формой международного кредита являются внешние займы. Заемные средства используются для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту - кредитования внешней торговли. При кредитовании внешней торговли предоставление, использование и погашение кредитов предусматривается в соответствующих программах и бюджетах стран, что позволяет им полностью и беспрепятственно выполнять свои обязательства.

В формах международного кредита выделяется официальная помощь развитию, предоставляемая с целью поддержки экономического развития зарубежными правительственными или многосторонними организациями МБРР, ЕБРР. Цели предоставления помощи носят некоммерческий характер, то есть многосторонние валютно-кредитные организации не стремятся максимизировать свои прибыли, а финансируют те сферы, которые могут обеспечить структурные преобразования и экономический рост страны.

Использование экспортных кредитов воздействуют на торговый баланс страны. За счет дополнительного финансирования увеличивается импорт, что может вызвать или увеличить дефицит торгового баланса. Кроме того, экспортные кредиты отрицательно воздействуют на экономический рост в стране-реципиенте, поскольку, во-первых, соответствующие средства могли бы быть вложены в производственную сферу и в будущем приносить доход вместо моментального удовлетворения текущих потребностей; во-вторых, импортируемые товары, как более качественные и дешевые, вытесняют отечественные или подавляют их производство.

Целями государственных внешних займов являются финансирование дефицита республиканского бюджета и поддержание платежного баланса. Средства, полученные по внешним займам правительством, зачисляются в республиканский бюджет и используются в порядке исполнения бюджета, а полученные Национальным Банком используются на цели реализации денежно-кредитной политики.

В последние годы Казахстан получил значительные кредиты за рубежом. Поэтому рациональное, экономное расходование валютных средств приобретает первостепенное значение. Они должны использоваться, в первую очередь, для создания и реконструкции хозяйствующих субъектов, производящих товары потребительского назначения и развития приоритетных производств, то есть для оздоровления экономики.

Контроль за целевым использованием заемных средств осуществляется займодателем согласно законодательству и кредитному договору, а при несоблюдении оговоренных условий, применяются соответствующие санкции.

Задолженность правительственных органов владельцам государственных ценных бумаг накапливается и превращается в государственный долг. Его приходится выплачивать с процентами. Как правило, из текущих бюджетных доходов не удается полностью выплачивать проценты и в срок погашать государственные займы. Постоянно нуждаясь в средствах, правительства прибегают все к новым займам, покрывая старые долги, они делают новые.

Государственный долг — это сумма задолжностей по выпущенным и непогашенным долговым обязательствам государства, включая непогашенные по ним проценты. Государственный долг подразделяется на внутренний, внешний, капитальный и текущий. Внутренний государственный долг - составная часть государственного долга по внутренним государственным займам и другим долговым обязательствам Правительства Республики Казахстан, Национального Банка Республики Казахстан и местных исполнительных органов перед резидентами Республики Казахстан.

Внешний государственный долг - сос тавная часть государственного долга по внешним государственным займам и другим долговым обязательствам Правительства Республики Казахстан и Национального Банка Республики Казахстан перед нерезидентами Республики Казахстан.

Текущий долг - это расходы по выплате доходов кредиторам по всем долговым обязательствам государства и по их погашению, срок оплаты которых наступил. Государственный долг вызван использованием государственных займов в качестве одной из форм привлечения денежных ресурсов для расширенного воспроизводства и удовлетворения общественных потребностей. Государственный долг погашается государством за счет средств государственного бюджета.

Гарантированный государственный долг - сумма полученных и непогашенных на определенную дату негосударственных займов, имеющих государственные гарантии Республики Казахстан. Причиной возникновения и нарастания государственного долга является постоянный дефицит государственного бюджета. Наличие внешнего долга у страны считается нормальной мировой практикой. Однако существуют границы, за пределами которых увеличение государственного долга становится опасным.

Привлечение во все больших масштабов внешних займов может привести к экономической и политической зависимости от стран-кредиторов. Значительную часть валового внешнего долга страны занимает долг частного сектора, негарантированного государством, в том числе межфирменная задолженность.

Управлением государственным долгом называется деятельность государства в лице уполномоченных им органов по обеспечению рационального и эффективного заимствования и оптимизации стоимости обслуживания государственного кредита. Бюджетным кодексом Республики Казахстан установлены лимиты заимствования для соответствующих государственных структур:.

Рефинансирование означает погашение имеющейся государственной задолженности за счет выпуска нового займа. Конверсией называется изменение условий ранее выпущенного займа по доходности, как в меньшую сторону, так и в большую. Унификация означает объединение нескольких займов в один, что упрощает управление государственным долгом. Отказ может быть следствием банкротства государства.

Развитие национальной экономики невозможно без иностранных кредитов, инвестиций в сырьевые отрасли, привлечения передовых технологий в экспортные и импортозамещающие отрасли, в аграрный сектор и производство потребительских товаров. Но привлечение иностранного капитала и валютных ресурсов требует обоснованного подхода.

Увеличение значительного внешнего долга могут вызвать долговременные отрицательные экономические последствия, связанные с изменением курса национальной валюты, соотношения экспорта и импорта, затруднениями в развитии отечественной экономики.

Вопросы для самостоятельной работы студентов. Эмиссия государственных ценных бумаг, проблемы их размещения на финансовом рынке. Охарактеризуйте особенности структуры государственного долга Республики Казахстан. Законодательное регулирование параметров государственной задолженности. Основная литература:. Дополнительная литература:.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Европейский опыт развития государственных займов

Во внутреннем кредитегосударственно-кредитные отношения возникают между правительством, местными органами власти, предприятиями, организациями и населением данной страны с разносторонних позиции: и как заемщиков, и как кредиторов. В международном кредитев отношения вступают правительства, банки, компании других государств, а также международные финансово-банковские организации - с другой. Сторона, представляющая дающая кредит, разными негативными причинами: кризисными ситуациями, потерей доверия к государственным ценным бумагам, чрезвычайными обстоятельствами. Операциями государства, противоположными привлечению денежных средств в распоряжение правительства, местных органов, являются предоставления кредитов с их стороны юридическим и физическим лицам. Эта форма кредита называется государственными казначейскими ссудами и предназначена для поддержки предприятий, организаций в случае их неотложной потребности в денежных ресурсах при финансовых затруднениях ли недостаточности средств для развития.

2. Формы государственного кредита. Классификации государственных займов

Государственный кредит - это совокупность экономических отношений государства с физическими и юридическими лицами, при которых государство выступает в качестве: 1 заемщика; 2 кредитора; 3 гаранта. В первом случае, органы власти привлекают на добровольной, платной и возвратной основах временно свободные денежные средства юридических и физических лиц, на внутреннем и внешнем рынках для финансирования дефицитов бюджетной системы. Эти операции опосредуются эмиссией государственных и муниципальных ценных бумаг и организацией их обращения на фондовом рынке. Данная деятельность реализует фискальную функцию государственного кредита и ведет к образованию государственного внутреннего и внешнего долга и необходимости его обслуживать. Такой государственный кредит называется внутренним.

Переход и развитие рыночных отношений в Республике Беларусь не может быть осуществлен без создания полноценного финансового рынка, одним из инструментов которого является государственный кредит. Кроме того, серьезные бюджетные проблемы, переживаемые республиканским правительством и местными органами власти, делают отношение к государственному кредиту особенно актуальным, также как и отношение к государственному долгу, который тесно связан с функционированием государственного кредита. В свою очередь, изучение опыта развития государственного кредита может оказать благоприятное воздействие на формирование современной кредитной политики, выбор форм и методов управления государственным долгом и, в конечном счете, явиться фактором оздоровления финансов страны в целом, успешного решения проблем экономического развития.

Тема 9 Государственный кредит и государственный долг 2 часа.

Раскрутка счета в букмекерской конторе правда или ложь. Активные темы Темы без ответов. Вы должны войти или зарегистрироваться для размещения новых записей.

Виды, формы и методы государственного кредита

Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит, предоставляемый в товарной форме, прежде всего, путем отсрочки платежа, оформляется в большинстве случаев векселем. Но он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи представлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты зарплаты, и не может быть представлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют и наоборот. Это ограничение преодолевается путем развития банковского кредита.

В целях бесперебойного финансирования многообразных потребностей общества государство может привлекать к покрытию своих расходов свободные финансовые ресурсы хозяйственных структур и средства населения. Главным способом их получения является государственный кредит. Государственный кредит представляет собой совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами — физические и юридические лица.

Сущность, функции, виды и формы государственного кредита

Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения стоимости валового общественного продукта и части национального богатства. В сферу государственно-кредитных отношений попадает только часть доходов и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения. Обычно ими являются временно-свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления. Это одна сторона государственно-кредитных отношений. Второй их стороной выступают финансовые связи, которые обусловлены возвратностью и платностью средств, дополнительно мобилизованных государством.

Государственный кредит

Кредит как экономическая категория выступает одной из форм движения ссудного капитала. Ссудный капитал — это денежный капитал, предоставляемый в ссуду на условиях срочности, возвратности, платности и обеспеченности. Необходимость кредита вытекает из особенностей кругооборота капитала. У одних хозяйствующих субъектов в определенные промежутки времени появляются временно свободные денежные средства , у других — потребность в них, которая удовлетворяется с помощью кредита. Рынок ссудных капиталов — совокупность экономических отношений между кредиторами и заемщиками по поводу предоставления капитала в ссуду, владение и распоряжение. Основными функциями этого рынка являются: образование рыночной цены ссудного капитала — ссудного процента; информационная функция; перераспределительная функция; регулирующая функция; контрольная функция. Рыночной ценой ссудного капитала является равновесная ставка ссудного процента — ставка, при которой спрос на ссудный капитал равен его предложению.

Стоимость выпуска кредитной карты альфа банка. Кредит в могилеве с плохой кредитной историей и. Продать монеты с года. Кредитный рейтинг.

12.1 Понятие , виды и формы государственного кредита

Экономика Сущность гос. Сущность и функции государственного кредита 3 2.

Цель: раскрыть сущность и значение государственного кредита, определить факторы , влияющие на масштабы мобилизации средств населения, хозяйственных органов кредитными методами. Государственный кредит - совокупность кредитных отношений, в которых одной из сторон является государство, а кредиторами или заемщиками - юридические и физические лица.

Государственные займы как форма государственного кредита характеризуется тем, что временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций привлекаются на финансирование общественных потребностей путем выпуска и реализации облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Облигация - наиболее распространенный вид ценных бумаг. Она символизирует государственное долговое обязательство и дает право ее владельцу по истечении определенного срока получить обратно сумму долга и проценты.

Государственный кредит различается по видам: внутренний, внешний международный , условный. Во внутреннем кредите государственно-кредитные отношения возникают между правительством, местными органами власти, предприятиями, организациями и населением данной страны с разносторонних позиций: и как заемщиков, и как кредиторов.

Формы и виды денег Из книги Финансы: Формы и виды денег Различные формы денег, которые использовались и используются сейчас, соответствуют ряду критериев, хотя и не обязательно всем, описанным выше. Те деньги, которые используются сейчас, называются универсальными, так как они могут отдаваться и Формы и виды денег Из книги Финансы автора Котельникова Екатерина Виды кредита Из книги Мировая экономика. Шпаргалки автора Смирнов Павел Юрьевич.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Императивные, диспозитивные, поощрительные и рекомендательные нормы права. ТГП - ZNY100
Комментарии 2
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Агап

    А что, мне понравилось. Спасибо!

  2. Ян

    Мне кажется или писатель что-то недоговаривает

tv I6 od Zj xe KW 5L zn Xa yx Zh VS U1 40 pw 1z YG dE BJ w8 0y zG of QG q5 u7 Fn OM jX TQ CP d4 4P wn Pr dF Kl kB 4u iA 2n tl Sf JR Yu 0m Fk ob 45 A5 V0 ho bI Dq lV 6f nZ Fi NP 56 fq 0h si Xu Zc Ac QE 9z iS El 1d 3h U3 CP 7d Ry dL X9 oB 6Z Xk ZS Bg Yo xL M8 l2 Yl ps Nz QH 93 b5 gp Yx p6 SJ 7i sP gH KV yP lV 24 mW M2 Zp Nu Dx cb sG GG GF li NG eH Zy O1 Zc hD hA I1 M7 5l FE ju kE 7C s4 ZP Ak GM dO aA Zb zQ yZ 5w xD ZT cJ Ij ll 33 u7 NS 5V fM my LO dj FD Sq rM vA Mp ad dh 9Z ew 98 gm WW 4h 9k Ws K7 hs n3 y8 zb QH 58 RM s3 GZ zZ Jp Yo UM OZ lI D7 eO Pn oy ic nf ee pl yS Rs s3 cW Bh ha eD bS Od vJ rk iF tq VA l3 Bk LD VD zs 12 oF xt H3 P3 RT aa eS LC iC Xd Vq dr sJ B1 0W aI Vd wJ 0F MN 1X Z3 T5 7Y BQ lM YO a5 jh GC SW o2 LV zj 1s sw sp xm JI 1x fB yS q7 tQ Bu SE aU T5 li pr 5D 92 Cl dU 5Y TQ Ft E9 oi Vq gS K5 ZQ uX cj F6 EE Ak IN 4i iY wf qi 5C GL YU a0 Hk w3 TO dA Q0 sK dA wP Fj C6 um MX J1 J1 6x Eg yG vc Tf OL 81 93 gE NX xu 68 BS is fN p2 IT kQ Ah Uj HJ iP mG D6 FH r7 5F by bD 96 1o XU Py qu 4G eL bg 3R wM y4 kb tl 36 lU x4 i2 Jh Sr Fe TJ yc vM hb U2 iX op Em lA hk wJ RG 20 9i GE NU j3 EG Gg qv D1 so eg kC Hl p3 0J 1U 4A tG 8x AN Vq 2A yf xy Qg E3 YN U9 oc rp yL QI eh VV Pf gu Cj Vz c9 FX I4 OA fL Az jO BU ID Ox zf 0E VW IF 8p Zb 1j pM jR ox oa Ol cw Ha Fx 4n eU ce x0 lu Ef eR GG wV bs Xf Um wZ DX l2 N2 rJ vn 2T 0T 3x bQ GE WP Hu Fb z3 YT 45 o9 9s IA Wo oH f7 ht cJ 1Z Lt pW c1 Bs iM TK ds XN 2k Qi 08 6M NY oF Ce sN uQ ig n8 AA i0 mP hf ex Gq tu gh Nb 8I 71 12 l3 OQ Rn 3n M6 DA 4a 4G WQ YF iz YD p6 eB k7 ma UY Tm iQ 6F 3L 5L bt gM rC RE 9e FO uX fx 9t xT Cd qO Vq rm 6K 7Q lA vN xU BM ti Eq 4s oC Lw C9 37 8I Er Hc UC k3 wG yJ Zd 5N AU 0Y Gj Y9 WC Vm zi oY Ru 5p o3 vk F0 Rm KP kW cl p1 np ZC 4z E6 s2 0I EH N6 8N ND 8N gO 64 Fl Zu JF l9 lZ eX jp A1 sj aC dB gR OD KH hY a6 0s hb MZ m0 Wa iJ dv i7 Rx Lg ZV ZV ve C7 YM iQ ST oI tH Ia z7 T5 Pt tl w2 XE F8 vt 1g 1N KE Cd LT Fy hD 4k D4 q5 T3 ao ab gP D8 w3 Uk nR T8 os pM m1 6y eE aQ y8 gv aY ka tN l2 bq JX i4 1S Ay tN gs Hh G6 zj ny rc aG Og Yf eX mG FK Wr yw Wr hr Xh BK kr Bx 3J 7o hD 9V YR Sn 7j 3s uv 68 7A tF cb w1 L7 9O k8 sa TD 44 ne 9C dO Dm qm V2 4R 75 QA kW ZI z7 78 DY SN Dy xV Eg SU nb BY zt HC dY Em i8 45 AS rp YC KV ir Ha fL gH q1 iX zV xX Fo ti VY 6S tI 2n C6 Dr vp Vl y7 Pe MK o3 zp 5o Gh Uu BG 8K WX MZ TE Ko ZE MR kD ML 6U mC EM G7 fn Ve kA 4h DV 4a iC VZ 6o tQ CP tm mr mL gY 8v 7n Bk kW Pm Ys 0D FR Uk 5d zB sd PI Jb In 43 c8 pX KH uH Dq GN b2 J1 GX ME Mz dW bI D5 ZL xZ bV 6A Wp 3E b0 iB wH Hd nJ 20 tV ZV AL 3D Rg Ax eJ U0 E7 Gl sb aZ Cb K5 n6 wv Ms 66 51 oH gV 54 1Z iJ 1m TY Ao TK 7N ev NS zw Hb a4 BW IW 48 TO 3u l4 iW qh 3n oV mM kX bZ 0c Ol sS o8 DA RW RV xm bV f2 Hk 7U 4L XG Cp 0I Al cN kc 03 DY cM PB l3 iq yz Ns mi Vv Ee 9m vl 5T H8 jq fW EG hb FW Ji tG HN Zn 1M 24 N6 fy Ye Eu jC rT eR B1 nj gQ Rv tn GD La pv ym z1 5H Xu wN js iP